Рынок цветных металлов
Алюминий
На рынке алюминия (лондонская биржа LME) с начала 2007 года наблюдается понижательная тенденция в достаточно широком торговом канале (+/-243$). За семь месяцев цена на алюминий опустилась на -204$ (-7,2%) с 2830$ до 2626$ за тонну. В последние две торговые недели цена на металл прибавила +40$ (+1,47%), поднявшись с 2686$ до 2726$ за тонну. Вероятно дальнейшее повышение цен до отметки в 2800$ (до верхней границы торгового канала), после чего возможно снижение.
Медь
За пять месяцев этого года цена на медь выросла с 6201$ до 8225$ за тонну, прибавив +2021$ (+32,6%), после чего произошла коррекция цены до отметки 7142$, что составляет -1083$ (-13,16%). За последние месяцы (июнь, июль) цена возвращается к своему локальному максимум (8225$). За последние две торговые недели цена выросла с 7650$ до 7940,5$, прибавив +290,5$ (+3,66%). Предполагается дальнейшее повышение цен на медь до уровня в 8225$, после чего вероятно последующее снижение.
Свинец
Одним из лидеров роста среди цветных металлов в этом году является свинец, демонстрирующий весь этот год уверенный рост. Цена на свинец с января по июль прибавила +1293,5$ (+74,98%) поднявшись с 1725$ до 3018,5$ за тонну. За две последние торговые недели цена на свинец выросла с 2647$ до 3018,5$, что составляет +371,5$ (+12,31%), установив новый исторический максимум. Темп роста цен на этот металл достаточно высок, очень острый угол наклона восходящего тренда, это говорит о возможном последующем росте цен на этот металл, но нужно быть готовым к началу коррекции.
Никель
Последние несколько лет цены на никель активно росли. За этот год цена достигла своего исторического максимума поднявшись с 33550$ за тонну, до 54200$, что составляет +20650$ (+61,54%). С 17.05.07 цены на никель стали стремительно падать, на сегодняшний день (13.07.07) стоимость никеля составляет 32605$ за тонну на лондонской бирже LME. Больше 50% роста прошлых лет было отыграно назад. Только за последние две торговые недели цена потеряла -3245$ (-9,95%). На данный момент можно предполагать два основных сценария: либо цена опуститься порядка до 26013$ за тонну, после чего начнется корректирующая волна; либо уже сейчас начнется коррекция до предположительного уровня 41205$.
Олово
С начала 2007 года цена на олово демонстрирует рост, поднявшись с 11620$ до 14700$ (установив исторический максимум), что составляет +3080$ (+26,5%). С 18.04.07 по сегодняшний день (13.07.07) цена на олово развила модель под названием треугольник. За последние две торговые недели цена на олово выросла на +90$ (+0,64%) до уровня 14140$, в плотную приблизившись к верхней границе торгового треугольника. Предположительно, у «олова» есть потенциал к росту, вероятней цена пробьет уровень сопротивления в области исторического максимума (14700$) и подъем продолжится в ближайшие две недели.
Цинк
С начала 2007 года цены на цинк падают. С января по 12.02.07 цена на цинк опустилась с 4259$ до 3112$, в общем счете потеряв -1147$ (-26,93%). С 13.02.07 по 10.05.07 на рынке цинка наметился небольшой рост, цены прибавили +977$ (+31,39%), поднявшись до отметки в 4089$, после чего началось последующее снижение цен до отметки в 3301$. За две последние торговые недели «цинк» прибавил +239$ (+6,76%). Вероятнее всего снижение цен продолжится до уровня в 3050$.
По данным центрального банка курс доллара США на 13.07.07 составляет 25,5165 руб.
На Российском фондовом рынке по всем основным индексам по итогам двух недель установились новые исторические максимумы: индекс ММВБ (MICEX) вырос на +125,59 (+7,01%) до отметки в 1791,55 пунктов, индекс РТС (RTSI) вырос на +163,7 (+7,94%) до отметки в 2061,4 пунктов. Вероятнее, что на нашем рынке не предвидится дальнейший рост в ближайшую неделю, скорее всего произойдет боковая коррекция в районе достигнутых уровней, а в среднесрочной перспективе — снижение.
Акции
Машиностроительный сектор
В машиностроительной отрасли с начала лета наблюдается заметный рост. Акции АвтоВАЗа (AVAZ) за последние полтора месяца выросли на +1563 руб. (+54,45%) с 2870 руб. до 4233 руб. за акцию (биржа ММВБ). В то время, как общий рост с начала года составил +157,82%, стоимость одной акции в январе месяце составляла 1700 руб. (биржа ММВБ).
Камаз (KMAZ) активно прибавлял в цене весь год не хуже АвтоВАЗа, за семь месяцев этого года КАМАЗ сумел подняться с 49,5 руб. до 118,5 руб., что составляет +69 руб. (+139,39%), стоит отметить, что за полтора месяца с начала летнего сезона, стоимость одной акции КАМАЗа выросла на +35 руб. (+42%).
Бумаги СеверстальАВТО (SVAV) несколько хуже выглядят на фоне акций АвтоВАЗа и Камаза, за год они поднялись с 778 руб. до 939 руб., что составляет +161,37 руб. (+20,74%), а за полтора месяца с начала летнего сезона они прибавили +132,5 руб. (+16,25%) поднявшись с 812,85 руб. до 945 руб.
Очень слабо весь этот год выглядели акции УАЗа (UAZA), с января до начала июня месяца этого года они опустились с 2,6 руб. до 2,286 руб., что составляет -0,314 руб. (-13,73%). С июня месяца по акциям УАЗа наметился рост, их стоимость выросла с 2,286 руб. до 2,41 руб., что составляет +0,124 руб. (+5,42%). За последние две недели после небольшой коррекции, по этим бумагам наметился дальнейших рост, предположительно им удастся отыграть за предстоящие полтора месяца отставание от остального машиностроительного сектора, дойдя в стоимости до отметки в 2,7 руб. за одну акцию.
Металлургический сектор
CHFM
GMKN
MAGN
NLMK
PLZL
PMTL
Северсталь (CHFM) взлетела за две недели в среднем на 22%. На ММВБ цена выросла с 361,98 руб. до 444,03 руб. за одну обыкновенную акцию, прибавив +82,05 руб. (+22,67%). На фондовой бирже РТС цена на одну обыкновенную акцию выросла 14$ до 17,47$, прибавив +3,47$ (+24,79%). Предположительно, в ближайшую неделю нужно готовиться к коррекции по этой бумаги.
Акции компании ММК (MAGN) выросли на фондовой бирже РТС с 1,02 руб. до 1,18 руб. за акцию, прибавив +0,16 руб. (+15,69%). На ММВБ акции ММК выросли с 26,05 руб. до 30 руб. за штуку, прибавив +3,95 руб. (+15,16%).
Акции компании НЛМК (NLMK) не уступают по росту, в среднем на российских площадках прибавив по 16%. На фондовой бирже ММВБ акции поднялись с 76,5 руб. до 90 руб., прибавив +13,5 руб. (+17,65%).
Мечел (MTLR) хорошо прибавил за эти две недели — +18,33%. На фондовой площадке РТС акции компании выросли с 12,55$ до 14,85$, набрав +2,3$.
Акции компании «Среднеуральский металлургический завод» (SUMZ) выросли на +11,11%, но лучше всех на этой двухнедельной торговой сессии выглядели акции компании «Уфалейникель» (UFAL), торгующихся на неорганизованном рынке РТС, ее акции выросли на 40,5%, взлетев с 6,05$ до 8,5$, набрав +2,45$.
Подобный рост на акции металлургического сектора можно объяснить в первую очередь разгаром сезона строительства, спрос на металлургическую продукцию высок. Буквально с началом лета (июня месяца) весь металлургический сектор стал расти, индекс металлургического сектора фондовой биржи РТС — RTSmm с 30.05.07 по 13.07.07 вырос с 240,22 пунктов до 301,17, прибавив +60,95 пунктов (+79,76%). В сравнение, за аналогичный период этого года: промышленный индекс РТС вырос с 281,49 до 331,74 пунктов, прибавив +50,25 пунктов (+17,86%); индекс нефтегазового сектора RTSog вырос на +37,13 пунктов, с 219,93 до 257,06, прибавив +37,13 пунктов (+16,88%); потребительский индекс RTScr вырос на +10,33%, с 313,09 пунктов до 345,46 пунктов; телекоммуникационный сектор вырос всего на +7,68% с 256,73 до 286,99 пунктов. Стоит заметить что весь рынок, исходя из индекса RTSI, вырос за аналогичный период на +18,68% , индекс вырос с 1736,44 до 2060,91 пунктов.
Не менее важным нужно заметить что достаточно отрицательная тенденция складывается на акции золотодобывающих компаний, акции «ПолюсЗолота» (PLZL), «Лензолото» (LNZL), «БурятЗолото» (BRZL) — в среднем цена на акции этих компаний опустилась на 11% с начала этого года. Основной причиной повлиявшей на эти акции может служить крайне отрицательная тенденция на драгоценные металлы. Цена на золото активно падал с начала мая месяца этого года опустившись с 689,18$ до 639,56$ за тройскую унцию, потеряв -46,62$ (-6,79%). Сейчас на рынке золота наблюдается небольшое оживление цен в сторону роста, соответствующим образом это сказывается на российские компании, занимающиеся золотодобычей, можно заметить небольшой рост на акции ПолюсЗолота +4,53% (на ММВБ), +2,7% (на РТС) за последние две недели. Акции «ЛенЗолота» прибавили +2% (биржа РТС), акции «БурятЗолота» прибавили +1% (биржа РТС).
Энергетический сектор
Акции энергетического сектора ведут себя достаточно разнонаправлено.
РАО «ЕЭС» (EESR) с начала лета перешла в фазу роста, набрав за полтора месяца +2,239 руб. (+6,95%), поднявшись с 32,199 руб. до 36,438 руб. (биржа ММВБ). Бумаги ЯкутскЭнерго (YKEN) прибавили за полтора месяца этого лета +0,05 руб. (+0,47%) поднявшись с 1,045 руб. до 1,05 руб. за акцию (биржа ММВБ). Акции ИркутскЭнерго (IRGZ) поднялись в цене на +0,79 руб. (+3,02%) за аналогичный период. Бумаги ОГК-1 (OGKA) и МосЭнерго (MSNG) стабильно держатся на одном уровне.
Обзор Фондового
и Товарного рынков
подготовлен аналитиком
журнала «Металлы и Цены»
Емельяновым С. С.
» 
» 
» 
» 
» 
» 
» 
» 
» 
» 
»