Металлы и цены

Рынок черного металла в России в ожидании лучших времен

Статья опубликована в номере 19 (194)-2009

Поиск по статьям

Во второй половине года металлотрейдеры продолжили обсуждать текущую ситуацию на рынке. По сравнению с некоторым летним оживлением цен осенью они ожидают некоторой коррекции в сторону понижения.

Октябрь озадачил

Поставщики опасаются дальнейшего снижения цен. Именно это было отмечено на октябрьском заседании Совета россиийского союза поставщиков металлопродукции (РСПМ). Мониторинг складских запасов металлопродукции за сентябрь — начало октября показал, что по прокату черных металлов остатки не изменились, но в то же время изменилась их структура: на 6% вырос сорт, трубные запасы выросли на 11%, уменьшился запас листа (-6%) и метизов (-12%). При этом большинство металлотрейдеров держат низкие складские запасы (как правило, коэффициент оборачиваемости составляет 1-1.5)

Руководители металлоторговых предприятий, таких, как Сталепромышленная компания, Брок-Инвест-Сервис, Металлсервис, ГК ПРОТЭК и другие, принимавшие участие в заседании, отметили, что в октябре началась медленная ценопонижательная тенденция.

Обзор ситуации от «Брок-Инвест-Сервис»

Ситуация на внутреннем рынке металлопроката в октябре 2009 г., по версии аналитиков компании «Брок-Инвест-Сервис», характеризуется сезонным снижением спроса на конечную продукцию, снижением экспортных возможностей комбинатов и высокими ценами на сырье.
Теоретически в такой ситуации можно было бы ожидать увеличения объемов поставок продукции на внутренний рынок, превышающее спрос и, как следствие, сезонного снижения цен. Однако производители листового, сортового металлопроката и труб ограничены в возможности снижения цен себестоимостью производства продукции на фоне высоких цен на сырье. Четких ориентиров на внутренний рынок нет. Заявляемая большинством из производителей стратегия на октябрь-ноябрь — снижение объемов производства, адекватное снижению спроса на внутреннем рынке, но не снижение цен на металлопрокат.

При этом текущая средняя загрузка мощностей по производству металлопроката составляет порядка 75%, что является хорошей цифрой для этого года.

Большинство трейдеров в современных условиях весьма осторожны в создании запаса металлопродукции на своих складах в октябре. Эти факторы, по мнению аналитиков, будут способствовать дефициту металлопроката на внутреннем рынке РФ. В октябре «Брок-Инвест-Сервис» ожидал повышения цен по отношению к сентябрю: по арматуре — 3-5%, по х/к и г/к листу — 8-10%, оцинкованному листу — 5%. По остальным категориям металлопроката в целом ожидалась стабилизация цен.

Московская торговля: не все так плохо

Прошедшая в октябре встреча представителей металлоторговли московского региона показала, что практически все компании до середины весны 2009 года реализовывали продукцию «в минус». Однако, начиная с мая, трейдеры нарастили объемы продаж фактически до уровня, сравнимого с 2008 г. Ведя борьбу с дебиторской задолженностью, им удалось серьезно снизить уровень продаж в отсрочку платежа, а некоторым даже уйти от этой практики. В среднем уровень невозвратной «дебиторки» составляет у металлоторговых компаний московского региона около 10%.
При этом у всех компаний отмечается увеличение производительности труда и уменьшение затрат. В результате многие трейдеры отмечают, что в летние месяцы удалось достигать уровня наценки при продаже металлопроката выше среднего в предыдущие периоды.
Металлотрейдеры также отметили снижение уровня запасов.-Этот год компании прошли с минимальным уровнем остатков — на уровне единицы.
Специалисты высказали прогнозы, что наиболее вероятным к концу года будет коррекция цен вниз: арматуры — примерно на 5%, (цена закупки трейдером у производителя, скорее всего, будет находиться на уровне 17 тыс. руб./т с НДС), на плоский оцинкованный прокат — на 5-10%. На трубную продукцию цены, возможно, не изменятся либо даже несколько возрастут. В остальных товарных группах цена, возможно, снизится — на 2-3%.

Тем временем в Министерстве

«По итогам текущего года спад в металлургическом производстве РФ будет на уровне 15-17% по сравнению с 2008 годом», — такой прогноз дал Минпромторг в середине октября.

Достижение докризисного уровня производства в металлургическом производстве, согласно оценкам министерства, возможно не раньше 2014-2015 года.

На фоне производственного спада упал и уровень потребления. Так, по данным «Русмет», спрос на сталь в январе-августе 2009 г. стал меньше на 42%, нежели в аналогичном периоде 2008 г., — лишь 20,139 млн. тонн.

Что делать с избытком?

По мнению аналитиков группы «Русмет», цены на стальной прокат могут снизиться из-за влияния нескольких факторов: наличия большого объема избыточных мощностей в мировой (да и в российской) сталелитейной отрасли, продолжение депрессии в строительной отрасли, периодического выброса на рынок дешевой китайской стали. В тоже время не дать ценам сильно упасть, возможно, помогут такие факторы, как расширение спроса вследствие восстановления экономики западных стран, рост цен на энергоносители, общее увеличение затрат металлургических компаний, относительно высокие цены на сырье.

В целом специалисты не ждут быстрого повышения цен и спроса на стальную продукцию, однако в среднесрочной перспективе, после преодоления всех последствий кризиса, производство и потребление стали будут расти.

Путь — снижение затрат и пополнение запасов

«Бурного восстановления спроса не будет», — считают обозреватели издания «Эксперт». Нашу экономику ожидает умеренный, почти символический рост. При этом, российским предприятиям предстоит еще раз скорректировать свои затраты, сократить трудовые издержки и фонд оплаты труда. Кроме того, им придется учиться жить на собственные средства: кредитная активность банков в ближайшие месяцы вряд ли восстановится. Да и сами банки не застрахованы от очередной встряски, как полагает руководитель направления анализа денежно-кредитной политики и банковской системы ЦМАКП Олег Солнцев.

О. Солнцев считает, что в отечественной экономике есть и факторы роста, один из которых — возобновление спроса на запасы. Начиная с четвертого квартала 2008 года по середину текущего года, происходило сокращение производственных запасов, сделанных предприятиями еще в докризисный период в надежде на продолжение роста. Затем, при ухудшение конъюнктуры, предприятия стали распродавать накопленные запасы готовой продукции, а также тратить запасы сырья и материалов. И сейчас может даже начаться некоторое восстановление их объема. Прекращение сжатия производственных запасов и станет первым фактором, который будет подталкивать экономику к росту.

Второй фактор — оживление внешних рынков. На некоторых рынках, где в начале кризиса наблюдалось существенное проседание (металлургия, например), со второго квартала мы видим устойчивый рост экспорта. Тенденция, по всей видимости, будет сохраняться, поскольку существуют развивающиеся рынки, в первую очередь, Китай, который по-прежнему быстро растет и создает возможности для расширения экспорта.

Обзор подготовлен по материалам РСПМ, компаний «Русмет», «Брок-Инвест-Сервис», ИИС «Металлоснабжение и сбыт»